Chine ou USA...faites vos jeux...

Qui est à l'origine de la guerre des changes sévissant actuellement partout dans le monde ? La plupart des économistes, les Américains en tête, pointent du doigt la Chine et sa monnaie dévaluée. Dans ce concert de critiques, on note cependant une approche différente venant du Brésil. Comme nous l'indique cet article de Moneyweek, le président de la banque centrale du Brésil, Henrique Meirelles, a pour sa part directement accusé les Etats-Unis. D'après lui, ce n'est pas tant la faiblesse du yuan qui est responsable des déséquilibres actuels, mais le déversement de milliards de dollars dans l'économie américaine. En injectant des quantités massives de liquidités sur le marché, la Fed affaiblit le dollar et renforce par voie de conséquence la Chine. "... nous pensons que la situation actuelle arrange bien les Etats-Unis, bien que les discours officiels affirment l'inverse - un dollar faible favorise les exportations américaines. Seulement, les marges de manoeuvre dont disposent les autorités outre-Atlantique rétrécissent progressivement, à mesure que l'endettement public se creuse". La solution pour la Chine serait probablement d'injecter ses monstrueuses réserves de dollars dans son économie nationale, à travers un nouveau plan de relance. Cela servirait à booster sa demande intérieure dont la faiblesse pose problème. Et cela voudrait dire que la Chine tourne définitivement le dos à tout espoir d'être remboursée un jour par les USA ce qui sonnerait le glas de la possibilité américaine de continuer à vendre ses bons du trésor afin de financer ses déficits abyssaux...

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Déjà 25 pays ont fait baisser leurs monnaies...

N'en déplaise à Timothy Geithner, le secrétaire au Trésor américain, qui a déclaré qu'il n'y avait selon lui "aucun risque de voir le monde se livrer à une guerre des monnaies" comme nous renseigne cette dépêche de l'AFP, force est de constater qu'il est soit incompétent (honnêtement ça m'étonnerait), soit il essaye de nous enfumer pour continuer à nous faire croire que le dollar se porte bien, voire plus que bien. Autant dire que nous sommes en plein dans la désinformation venant du plus haut sommet de l'Etat américain. Déjà Dominique Strauss-Kahn s'était inquiété la semaine dernière d'un conflit entre les devises qui plomberait à coup sur la "reprise" qu'on attend tous (voir par ailleurs). Il semble bien qu'il a de quoi continuer à se faire des cheveux gris comme l'indique cet article publié dans le Financial Times. On y apprend que déjà 25 pays ont agi sur leurs monnaies nationales pour la faire baisser. Cela va des USA et du Royaume-Uni qui ont actionné la planche à billets (le quantitative easing : plus on imprime de l'argent, moins celui-ci vaut cher) à des pays comme la Roumanie, le Chili ou Israël qui ont vendu sur les marchés des quantités impressionnantes de leur propre devise pour la faire baisser. L'enjeu de cette guerre des changes est de pouvoir continuer à exporter (une monnaie dévaluée favorise les exportations d'un pays) et concurrencer ainsi la Chine qui en ce moment fait la pluie et le beau temps sur le marché des devises du fait de son yuan sous-évalué. Les derniers en date à avoir fait baisser leur monnaie sont l'Egypte et l'Inde. Ils sont donc 25 à être intervenus sure le marché des changes en une seule semaine. "Rien de comparable à cela s'était produit auparavant dans l'Histoire du monde". Autant dire qu'il s'agit non pas d'une guerre mais d'un tremblement de terre monétaire mondial. Avec toutes les conséquences négatives s'y rapportant (souvenons-nous de la Grande Dépression de 1929 et la déflation qui s'en suivit. Baisse des prix, baisse des salaires, protectionnisme et guerre). Alors Monsieur Geithner, nous pauvres mortels, qui devons-nous croire ?

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Nouveau champ de bataille...

Finies les tranchées de Verdun, terminé le pic rocheux du Monte Cassino, le nouveau champ de bataille du XXIème siècle a un nom plus en harmonie avec la modernité : le marché des changes. C'est une dépêche publiée par l'agence de presse Reuters qui nous informe de la poursuite de la guerre des monnaies au point d'en inquiéter jusqu'à Dominique Strauss-Khan. Alors que le dollar poursuit sa baisse sur les marchés, le directeur général du FMI a mis en garde mercredi les pays tentés par l'utilisation de la faiblesse de leur monnaie comme arme économique, en expliquant qu'une telle politique pourrait compromettre la reprise économique. Encore faudrait-il qu'il y a ait eu une reprise ? Il n'empêche que le marché des changes va être au centre des discussions du prochain G7 des ministres des finances qui se tiendra en marge des assemblées générales du FMI et de la Banque Mondiale. Il faut dire que la bataille fait rage en ce moment. Tout le monde y va de son train de mesures pour faire baisser sa monnaies vis-à-vis du dollar afin de pouvoir relancer ses exportations. Et ça ne devrait pas s'arrêter prochainement ; les USA ayant déjà confirmé qu'ils allaient procéder à une nouvelle émission de planche à billets d'ici la fin du mois (plus on imprime de la monnaie, moins celle-ci a de la valeur). Même les voeux du FMI paraissent bien pieux quand on sait que cette institution est aux mains des Américains. De plus, les Etats-Unis font tout leur possible pour voir les Chinois (dont la monnaie est sous-évaluée) augmenter leur taux mais ils se heurtent à une fin de non recevoir. Du coup, c'est le monde entier qui commence à tousser. "Le Brésil évoquant 'une guerre internationale des monnaies', a ainsi doublé la taxation des achats d'obligation d'Etat par les investisseurs étrangers, dans le but de freiner les flux de capitaux vers ses marchés, qui font monter sa monnaie, le réal. La Corée du Sud, elle, menace désormais de restreindre les transactions à terme ; et l'Inde et la Thaïlande envisagent ouvertement des mesures anti-spéculatives. 'Il est naturel dans ce contexte, qu'ils disent : nous ne pouvons pas laisser nos taux de change s'apprécier et détruire nos exportations' a estimé l'économiste Joseph Stiglitz qui juge que les Etats-Unis créent le chaos dans le reste du monde". Autant dire que nous allons assister au retour du protectionnisme avec un grand P, chacun voulant défendre son bifteck. Nous revient alors cette citation de John Adams (1735-1826) : "Il y a deux manières de conquérir et asservir une nation, l'une par l'épée, l'autre par la dette". On vit la seconde. Pour mieux connaître la première ?

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Touristes esseulés...

Il ne fait pas bon être touriste par les temps qui courent. On avait déjà vu sur ce blog des faillites de voyagistes, des avions cloués au sol, des compagnies aériennes mises en liquidation, des hôtels fermés, des casinos ruinés... mais là, c'est une première. Comme nous l'indique ce papier publié par le Telegraph de Londres, le plus important changeur anglais de monnaies est en passe de déposer son bilan. Ainsi, la société Crown Currency Exchange vient d'être lâchée par sa banque, la Barclays Bank. Evidemment cela ne fait pas les affaires de centaines de voyageurs qui avaient changé des devises par leur site internet et qui sont désormais sans un sou. Il faut dire que l'année dernière, la société accusait déjà une perte d'exploitation de près de 300.000 livres sterling. D'après le journaliste, c'est un contrat non renouvelé par le club de football de Manchester United (qui se servait de cette société lors du déplacement des supporters en Champion's League pour le change) qui a précipité la société dans le mur. Aujourd'hui, il n'y a plus personne au numéro demandé...

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La guerre des monnaies a commencé...

Attention Mesdames et Messieurs, la guerre des monnaies est en passe d'être déclarée. Après les invectives, les menaces et les interventions unilatérales, le règne du chacun pour soi est en train de se transformer en guerre pour tous. Comme nous l'annonce cet article du Monde, le Japon a déclenché les hostilités. Pourtant alliés des USA, les Japonais sont intervenus fortement sur le marché des changes afin de vendre des yens en quantité. Qui dit vente d'une monnaie dit baisse de celle-ci et par voie de conséquence augmentation de celles qui lui sont liées, en l'occurrence le dollar et l'euro. De cette façon, les Japonais vont pouvoir donner un coup de fouet à leurs exportations tandis que les Américains seront pénalisés pour les leurs. "Du jamais vu depuis 2004, et pour un montant inégalé dans l'histoire de l'institut d'émission, soit près de 20 milliards d'achats de dollars contre yens (16 milliards d'euros). Le coup de force s'est révélé payant". Quant à la Zone euro, le chef de file Jean-Claude Juncker trouve cette opération "malvenue". Comme le rajoute le quotidien, la scène monétaire a de plus en plus des airs de veillée d'armes. "Quand l'économie mondiale vacillait en 2008, les grands dirigeants avaient fait le serment de ne pas répéter les erreurs des années 30 en évitant le protectionnisme et les interventions sur le marché des devises, rappellent les analystes de la Société Générale dans une note publiée vendredi. Mais cet esprit de coopération internationale est en train de disparaître à toute allure". Toutes ces informations nous montrent qu'il y a une volonté radicale de tourner le dos au système monétaire international imposé par les USA. C'est aussi et surtout le signe que la crise monétaire est entrée dans une phase plus grave qui demande une profonde intervention...

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Indécision chinoise...

Les Chinois ne savent plus quoi faire. Continuer à acheter de la dette américaine ou bien se faire payer dans une autre monnaie ? Il faut dire que pour la première fois, la Banque Centrale de Chine vient de publier le détail de ses réserves en devises. A aujourd'hui, elle dispose dans ses coffres de 65% de ses réserves libellées en dollars soit 2.450 milliards, 25% sont libellées en euro, 5% sont libellées en livre sterling et 3% en yen. Comme nous l'apprend cette dépêche de l'agence de presse Reuters, le problème chinois vient du fait que le dollar perd de sa valeur quotidiennement par l'utilisation "abusive" de la planche à billets américaine et par le creusement de déficits abyssaux. Du coup, la Chine voit des milliards de dollars s'envoler toutes les semaines. Aussi, elle dit stop ! Pour la Banque de Chine, il n'est plus question que le monde soit dominé uniquement par le billet vert. Le problème c'est que c'est la seule monnaie acceptée partout dans le monde. Alors que faire ? "Hu Xiaolian, a vice governor with the People's Bank of China, warned that depreciation loomed as a risk for foreign exchange reserves held by developing counties. "Once a reserve currency's value becomes unstable, there will be quite large depreciation risks for assets," she wrote in an article that appeared in the latest issue of China Finance, a Chinese-language magazine published under the central bank". Une seule solution pour eux : l'or. Au moins, ils seront surs de ne plus se faire avoir...

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Attention...ça gonfle...

Dans la mesure où ils n’ont plus rien à "sucer" du côté des marchés obligations et actions, les Vampires se sont déplacés vers le FOREX. C’est quoi le FOREX ? Selon le site Wikipedia, le FOREX représente le marché des devises. C’est le lieu où s’échange toutes les devises de la planète à des taux qui varient sans cesse. Tous les pays ont besoin de dollars pour acheter du pétrole. Ils vendent leur monnaie nationale pour acheter de la monnaie américaine. En fonction de l’offre et de la demande, les monnaies ont une certaine valeur. Si les investisseurs ne croient plus en la valeur de votre monnaie, c’est la chute ! Comme ce qui s’est passé en Grèce le printemps dernier… Autant dire que pour certains pays, cela va secouer. Comme nous l’annonce le quotidien Le Figaro, le FOREX est en train de gonfler tel un ballon de baudruche et risque d’éclater et par conséquent de ruiner des millions d’investisseurs d’autant que c’est le deuxième marché boursier par sa taille. "Le trading sur les marchés des changes a augmenté de 20% en 3 ans selon le dernier rapport de la BRI (Banque des Réglements Internationaux). La France reste un faible contributeur, tandis qu'au Royaume Uni se concentrent près de 37% des échanges mondiaux". Dans la mesure où les sociétés d'assurances tradent sur ce marché, il y a fort à parier que vos assurances-vie aient une large décote... sans parler des assurances obligatoires (voitures, incendie,...) qui vont augmenter...De plus, le FOREX dispose du flash trading, ce système à base d'algorithme mathématique permettant d'augmenter très sensiblement le nombre d'opérations en un minimum de temps ce qui en fait désormais un marché à 2.500 milliards de dollars. Autant dire que si cela s'effondre...Par ailleurs, comme nous l'indique ce papier du quotidien Les Echos, 4.000 milliards de dollars sont traités chaque jour sur le FOREX. Rendez-vous compte : 4.000 milliards de dollars par jour... Montant astronomique ! D'ailleurs le journaliste ne s'y laisse pas conter : "Cette taille colossale n'est pas l'assurance que les devises, comme les autres actifs soient prémunies contre une chute de la liquidité, phénomène observée dans les années 2000 et durant la dernière crise".

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Or contre dollar...

Ce n'est plus une bataille, c'est la guerre ! Une guerre totale entre les investisseurs ! Comme nous le rappelle ce papier de Bloomberg, la nervosité est de mise sur le marché de l'or. "Clients are getting nervous about the stock market and see the potential for a correction there... That's leading people to precious metals, and gold particularly, in a quality flight". Rien à dire : l'or est mieux qu'un simple refuge de montagne, c'est un vrai palace !!! Et ce spécialiste rajoute que la hausse va continuer. Cependant, la bataille menée contre l'or par les partisans du sauvetage du dollar (!!!) est rude, témoin cette baisse violente jeudi où l'or est passé de 1.015 dollars à 996 dollars l'once en moins d'une heure. On l'a déjà vu : ils feront tout pour couler l'or... Mais ils n'y arriveront pas !

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La prochaine bulle...la Chine...

Les crises s'enchaînent comme des perles. Comme nous l'annonce cet éditorial de l'agence Reuters, le journaliste James Saft explique que la prochaine folie qui va s'emparer du monde est la "commercialisation" internationale d'une nouvelle devise convertible : le yuan chinois... Saft précise que comme dans toutes les bulles, celle-ci peut déraper et devenir bien pire que celles ayant secoué internet et l'immobilier. A voir...

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Pour tout savoir sur le dollar...

On le sait désormais : la FED est capable de tout pour sauver le dollar y compris du pire. C'est un site internet sans prétention mais rempli d'informations www.courtfool.info qui permet de comprendre les mécanismes monétaires. Par exemple, L'Irak avait décidé d'abandonner le dollar fin 2000 au profit de l'euro pour faire payer son pétrole. Fatal error ! Failed ! Your country is halted ! Contact your network administrator ! Une petite guerre plus tard, les pendules ont été remises à l'heure : non seulement l'Irak est revenu au dollar mais désormais les Marines contrôlent maintenant les puits de pétrole. Vous voyez le topo ?... Et l'Iran vient de décider la même chose. Fatal error ! Failed !... Il y a maintenant 70% de chance qu'une guerre se déclenche contre l'Iran, non pas parce qu'ils ont la bombe nucléaire (tout le monde s'en moque), mais parce que ses clients ne seront plus obligés de payer avec du dollar vert dont le cours devrait être à 30 centimes d'euro.

Vous vous souvenez de ce besoin pressant des Saoudiens d'acheter pour 2 milliards de dollars d'armes aux Russes qui ont aussi vendu les S-300 aux Iraniens (voir par ailleurs) ? Le dollar est la devise internationale pour acheter des barils de pétrole. Si du jour au lendemain, on peut le payer en euro, en yuan ou en or, le dollar tombera de son piédestal et accélèrera la chute des Américains. Leçon numéro 1 : ne pas toucher au dollar sous peine de guerre, si vous êtes un pays producteur de pétrole comme le note cet autre article du site www.courtfool.info. On monte alors une coalition, on envahit l'Iran et le paiement repasse en dollar, comme pour l'Irak en 2003... N'oubliez pas non plus les leçons de l'histoire : Franklin Delano Roosevelt avait tout essayé pour étouffer de Gaulle en 1942 car il savait que celui-ci ne serait pas manipulable, et il avait même tenté de le remplacer par le Général Giraud sans se soucier de ce qu'en pensaient les Français. Lorsque leurs intérêts stratégiques sont en jeu, les Américains sont capables du pire. Et en ce moment ils se sentent en danger de mort. Ils se moquent bien d'avoir déclenché la crise, ils ne se sont même pas excusés. Donc, une seule solution aujourd'hui pour accélerer le process, acheter de l'or afin de maintenir la pression, et faire tomber le dollar avant qu'ils ne déclenchent une guerre qui risquerait de mettre la planète à feu et à sang sous prétexte de sauver Israël des méchants Arabes.

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