La grande valse...

On la sentait venir ! On n'est pas déçu ! Il y a une quinzaine de jours, nous annoncions sur ce blog les "futures" charrettes bancaires liées à une santé financière des plus précaires (voir par ailleurs). Déjà la Lloyds Bank et la banque HSBC avaient ouvert le "bal" (voir par ailleurs). Elles viennent d'être rejointes par une palanquée d'autres établissements. Ainsi, comme nous l'enseigne cet article publié par le site Bloomberg, le Crédit Suisse va supprimer 600 postes dans sa branche d'investissement. La raison : une baisse de 25% du bénéfice au premier trimestre. La banque, quant à elle, parle "d'ajustement des capacités et de réorientation des ressources vers les zones de croissance". La banque américaine Morgan Stanley prévoit un plan social touchant 300 brokers comme le note le site Here is the City. Quant au site Business Insider, il nous donne le reste des sacrifiés. Chez UBS, ce sont 500 personnes "invitées" à quitter leur poste. Chez Goldman Sachs, c'est encore plus fort : la banque fait encore mieux en licenciant des gens aux Etats-Unis pour les remplacer par des Singapouriens nettement moins chers. 1000 postes ont ainsi été délocalisés comme le révèle cet autre papier publié par Business Insider. Bref, de bien mauvaises nouvelles qui nous montrent si besoin est que la reprise soi-disant bien présente aux USA est définitivement morte...

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Bientôt la gueule de bois...

Toujours au rayon des nouvelles (mauvaises...) venant de l'autre côté de l'Atlantique, il en est une qui annonce des lendemains particulièrement difficiles. Un bis repetita de ce qui s'est passé en 2007 avant l'effondrement de la Lehman Brothers en 2008. De quoi s'agit-il ? De la "santé" financière de plus en plus précaire des banques américaines. Comme le révèle cet article publié par le New York Times, les plus importantes banques des Etats-Unis sont sur le point de licencier en grand nombre leurs collaborateurs. "C'est un environnement tendu en ce moment" a déclaré l'un des analystes de Nomura. Même le Vampire des vampires, la banque Goldman Sachs a annoncé qu'elle veillerait à réduire ses coûts de 10% ou d'économiser un milliard de dollars sur les douze prochains mois. Or dès qu'on nous parle de réduction de coûts, cela se traduit par licenciements en masse. Et c'est pareil dans toutes les autres banques d'affaires : la Bank of America, la Banque Morgan Stanley, ou la Barclays Bank... Bref, une bien mauvaise nouvelle pour la ville de New York qui va voir le chiffre de ses chômeurs gonfler sérieusement au cours des prochaines semaines. En résumé, plus la fête est longue, plus la gueule de bois est douloureuse ! Pendant une décennie, des banquiers se sont goinfrés en profitant de la fête la plus spectaculaire jamais organisée. Trop de gens ont voulu gagner de l'argent trop vite comme l'avaient voulu d'autres financiers apatrides avant eux. Aujourd'hui cela sent la fin du jeu... Un peu comme cela le fut pour l'économie des pays d'Asie du Sud-est à la fin des années 90... Il est plus que temps de faire sauter la banque...

Faites sauter la banque 1/4 par Super_Resistence

Faites sauter la banque 2/4 par Super_Resistence

Faites sauter la banque 3/4 par Super_Resistence

Faites sauter la banque 4/4 par Super_Resistence

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Un fond immobilier en faillite...

Depuis le démarrage de ce blog, nous ne cessons de dire que la prochaine crise viendra de l'endettement lié à l'immobilier commercial et de bureaux. On semble bien en voir les premiers effets. Alors que la reprise se fait attendre, la surface de bureaux inoccupés à travers le monde ne cesse d'augmenter. Y compris au Japon. C'est en tout cas dans ce pays que la banque américaine Morgan Stanley vient de suspendre le remboursement d'une dette liée à un fond immobilier comme le note cet article publié par le site Easy Bourse. En d'autres termes, la banque américaine se trouve devant un grave problème. Elle s'est endettée pour acheter un immeuble de bureaux à Tokyo. Cette dette, garantie par l'hypothèque de l'immeuble, a été titrisée et revendue à des investisseurs. Or crise oblige, les revenus sont inférieurs aux attentes. Du coup, la banque n'a pas pu faire face à son échéance. Bref, la valeur du bien a chuté alors que le montant de la dette pour le financer a augmenté... Vous voyez le problème ? Parions que cet immeuble va être revendu en urgence en laissant au passage une ardoise qui sera supportée par tous les investisseurs... Encore de la belle ouvrage des Vampires inspirés de Wall Street...

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Au tour de Morgan Stanley...

L'année 2011 commence fort pour tous les Vampires de la planète. Après les bonus révélés de Goldman Sachs, de la JP Morgan, de la Citi ou de la Lloyd's c'est au tour de la banque américaine Morgan Stanley de se positionner. Comme nous l'enseigne ce papier publié par le Guardian, c'est un total de 16 milliards de dollars qui va être distribué en bonus. En hausse de plus de 8% par rapport à l'année dernière. Ce qui nous donne une moyenne de 255.000 dollars par employés. Afin de faire taire les mauvais coucheurs qui pourraient considérer comme indécent le versement de telles sommes, la banque s'est exonérée de tout reproche en affirmant que seulement 51% des recettes ont servi à la rémunération des traders contre 62% en 2009. Levons nos verres à tous ces banksters en leur souhaitant une bonne année quand même...

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La France est devenue une filiale de la BNP...

En voilà une bonne question posée par la banque BNP Paribas. Il semblerait que cette dernière ait trouvé la réponse à en croire cet article publié sur le site Bloomberg. On y apprend que la banque française est devenue la première banque mondiale en terme d'actifs. "BNP Paribas's assets rose 34 percent in the three years through June, reaching 2,24 trillion euros ($ 3,2 trillion), equal to the size of Bank Of America Corp., the largest US bank, and Morgan Stanley combined". 34% d'augmentation en trois ans pour atteindre 2.240 milliards d'euros soit autant que les actifs de la BofA et de la Morgan Stanley réunis. Mais le plus étonnant, c'est que le montant de ses actifs est désormais supérieur au PIB de la France. Au pays où l'on a tendance à hisser le drapeau du patriotisme économique, il apparaît étrange que les politiques n'aient pas mis ce record du monde en avant. A moins qu'ils n'aient pas voulu en rajouter quand on sait pourquoi cette banque a pu accéder à ce rang. C'est le site Les mots ont un sens qui rappelle que la France est totalement nonchalante en ce qui concerne la réglementation bancaire malgré les rodomontades de Nicolas Sarkozy. Bref, "le risque systémique français grandit tous les jours, au rythme de la goinfrerie bancaire de nos joyeux financiers". En d'autres termes, quand la BNP éternuera c'est toute la France qui s'enrhumera...

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Aux armes...

Les bonnes soeurs sont en train de voir rouge contre les banquiers au point de "sortir les flingues"... ou presque. Comme mieux vaut tard que jamais, je vous suggère cette petite info désopilante (sauf pour les premières concernées !). Comme l'enseigne cet article du New York Times et repris dans les Echos de mi-août, une bande de 88 nonnes irlandaises ont déposé une "class action (selon Wikipedia, c'est un "recours collectif en justice... supprimé en France par Luc Chatel et étudié au niveau de la Commission Européenne pour l'imposer aux états membres sur le principe de rembourser le consommateur jusqu'au montant lésé et non d'infliger une amende supplémentaire à l'industrielle".) contre la banque Morgan Stanley pour les pertes enregistrées par leurs placements suite à un défaut d'informations. "La plainte ... rassemble 88 investisseurs, dont les vertueuses Soeurs de la Charité de Jésus et de Marie et les Soeurs de la Sainte Foi... Leurs réclamations concernent ... des obligations hybrides sécurisées par des obligations de Dresdner Bank. Entre janvier 2005 et décembre 2006, les bonnes soeurs irlandaises et leurs coreligionnaires en ont acheté pour 5,9 millions d'euros. Ces titres devaient leur rapporter un coupon fixe de 6,25 % sur 5 ans, pour peu que les obligations sous-jacentes - celles de Dresdner Bank - soient suffisamment bien notées" ... Or en janvier 2009, la Dresner Bank est devenue une bad bank (une banque pourrie jusqu'à l'os !). Son action ne valait plus rien. Imaginez la tête des bonnes soeurs ! Et comme si cela ne suffisait pas, la banque aurait pu récupérer 10 millions d'euros en vendant ces titres. Mais elle attendit jusqu'en juin 2009 pour qu'au final, les bonnes soeurs perdent près de 6 millions d'euros dans le même temps. "Un délai supplémentaire qui aurait permis à Morgan Stanley d'engranger des gains de plus de 10 millions d'euros, grâce notamment à l'utilisation d'un contrat de couverture de type « swap ». Les plaignants auraient quant à eux perdu environ 5 millions d'euros dans le même temps. Le tout sans que Deutsche Bank, chargée de conserver ces titres via une de ses branches, n'y trouve rien à redire". Au mois on apprend deux choses : que les bonnes soeurs ont perdu la foi (au moins dans leur banque) et qu'elles sont pétées de thunes... Normal me direz-vous, elles ne dépensent rien en lingerie, maquillage et préservatifs !

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Chaque once d'or a quatre propriétaires...

Des lingots d'or fourrés au tungstène, de l'or-papier dépassant largement les stocks physiques,...Que nous réserve encore ce marché qui semble vérolé jusqu'à la moelle. C'est désormais Adrian Douglas dans un long papier publié par le site du Gata qui se demande : "combien d'or imaginaire a été vendu" , ce qui nous donne une très bonne idée du massacre en devenir. Toutes les banques centrales se demandent comment elles vont pouvoir livrer les lingots que les clients vont finir par leur réclamer un jour ou l'autre...Il nous informe donc : "On October 10, I published an article that postulated that the gold market is a Ponzi scheme because it sells gold that doesn't exist by implementation of the principles of fractional reserve banking. Since writing that article, further information has come to light that supports this claim and allows an estimate of how much gold has been sold that doesn't exist if the owners of the gold ask for it". En clair : les acheteurs ont fonctionné de manière fractionnelle, sous entendu, un lingot d'or présent dans le coffre pour environ 27 lingots vendus sur le papier. Tout ça est très bien, sauf qu'en temps de crise, les acheteurs veulent voir leurs lingots... D'ailleurs, l'origine du mot "banqueroute" vient de l'italien "banca rotta" voulant dire "banc cassé/rompu" car la coutume était alors de briser les bancs sur lesquels étaient installées les banques qui faisaient faillite (il faut imaginer les banques de la Renaissance installées sur des étals tout comme au marché)... au point de s'être acquis un mot particulier pour décrire ce phénomène. "Isn't that ironic when banks are meant to be a safe store for money ?" écrit-il. Et Adrian Douglas ajoute que le marché de l'or est une pyramide inversée avec de multiples propriétaires pour le même lingot. Par exemple : "Morgan Stanley a été poursuivi en 2005 pour avoir vendu des métaux qui n'existaient pas... Le pire est que la Morgan Stanley a facturé à ses clients des frais de garde et de coffre-fort ! La firme a réglé l'affaire en dehors des tribunaux. Si Morgan Stanley a fait ça, parions que ce n'est que la partie visible de l'iceberg". Enfin il précise de manière terrifiante que : "Paul Mylchreest a fait une vraie recherche dans les ventes quotidiennes du London OTC. Il en a conclu que 2.134 tonnes d'or sont vendus chaque jour. C'est un nombre choquant car c'est 346 FOIS PLUS GRAND que tout l'or extrait quotidiennement des mines"... Pourtant ce n'est pas forcément une fraude, indique-t-il, si les gens se revendent plusieurs fois cet or dans la journée... "To put this in perspective, the world consumes 86 million barrels of oil each day. The total cost of the global daily oil consumption is a more $6 billion!"... Mais l'exemple n'est pas bon car, souligne-t-il, "l'or est fait pour être thésaurisé, pas pour être consommé tout de suite". Pour le résumer : "chaque once d'or a aujourd'hui au moins quatre propriétaires"... Et sa conclusion est : "si vous avez de l'or papier, dépêchez-vous de le récupérer physiquement"...

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